Am 03. Dezember 1894, wenige Tage nach Inbetriebnahme der Straßenbahn in Plauen, wurde der zweite Teilabschnitt von Neustadtplatz bis Unterer Bahnhof eröffnet. Die insgesamt 3,3 km lange Linie vom Oberen zum Unteren Bahnhof führte – größtenteils eingleisig – über Bahnhofstraße, Syrabrücke (heute Tunnel), Klosterstraße, Unterer Steinweg, Syrastraße, Neustadtplatz, Alte Elsterbrücke, Hofer Straße, Pfaffenfeldstraße, Fabrikstraße, Brüderstraße und Thalbahnstraße.Obwohl sich der Verlauf der Strecken mehrfach änderte, hatte die ab 1905 als blaue Linie und ab 1939 als Linie 2 benannte Straßenbahn fast immer diesen Verlauf. Lediglich von 1994 bis 2001 fuhr sie regulär von Neundorf nach Unterer Bahnhof. In den 1980er-Jahren gab es zur Verstärkung für einige Jahre die Linie 7 von Reusa nach Unterer Bahnhof.
Bemerkenswert war Linie 2 zum einen wegen ihrer historischen Bedeutung als ein „Ursprung” der Straßenbahn in Plauen. Zum zweiten war sie die letzte Linie, die mit Gotha-Zweirichtungswagen betrieben wurde, denn die Endhaltestelle Unterer Bahnhof war bis 1992 noch eine Spitzkehre. Auf allen anderen Linien endete der Einsatz der „Gothas” schon im Jahr zuvor. Drittens war sie die einzige Linie, die seit dessen Inbetriebnahme direkt am Betriebshof in der Wiesenstraße vorbeikam.
Die Gotha-Fahrzeuge wurden mit Fertigstellung der Schleife Unterer Bahnhof verabschiedet. Der letzte dort fahrende Wagen dieses Typs war TW 63. Er eröffnete am 14. August 1992 die letzte Wendeschleife im Plauener Straßenbahnnetz. Ihm folgte TW 214, der als erster KT4D überhaupt planmäßig zum Unteren Bahnhof gelangte. Seither fährt die Plauener Straßenbahn typenrein mit KT4D.Auf Grund sinkender Fahrgastzahlen in verkehrsschwachen Zeiten wurde 1994 ein Linientaxi von Tunnel nach Unterer Bahnhof eingerichtet. Es ersetzte die Linie 2 abends und am Wochenende, wenn der Einsatz eines KT4D sich nicht lohnte.
Im Jahre 1996 kam in der Schleife noch die Haltestelle Dürerbrücke hinzu. Vor allem Schüler des Berufsschulzentrums an der Uferstraße profiterten davon. Jahrelang existierte sie nur als Provisorium (in die Erde eingelassene Betonplatten mit Ersatzhaltestellenschild), wurde dann aber im Sommer 2003 mit Bahnsteig, Unterstand und ortsfestem Haltestellenschild ausgebaut.
Da sich jedoch die Fahrgastzahlen auf Linie 2 weiter verringerten, wurde die Aufgabe der mit 3,4 km kürzesten Straßenbahnlinie und ihre Ersetzung durch eine Buslinie beschlossen. Eine Unterbrechung des Straßenbahnverkehrs wäre im Zuge des Umbaus des Betriebshofes und der Rekonstruktion der Wiesenstraße ohnehin notwendig gewesen. Die Wiederanbindung der Schleife wäre aus wirtschaftlicher Sicht nicht sinnvoll. Die Gleise in der Wiesenstraße werden damit nur noch als Zu- und Abfahrt zum Betriebshof benötigt. Am 30. März 2007 fand die
Letzte Fahrt der Linie 2 
